Subbay.ru
Четверг, 23.11.2017, 17:11
Мини-чат

Вход на сайт

Архив записей

Статистика

Онлайн всего: 1
Гостей: 1
Пользователей: 0

Главная » 2016 » Сентябрь » 17 » Диверсификация и сбалансированность портфеля
01:24
Диверсификация и сбалансированность портфеля

Приятно наблюдать за своим инвестиционным портфелем, когда индексы идут вверх как альпинист в горку. Другое дело наблюдать за портфелем в настоящее время, когда  каждый месяц твой портфель становится все меньше и меньше. Лично я рад текущему кризису, так как мои сбережения относительно не велики и стремительное изменение финансовой ситуации помогло мне лучше понять важность создания сбалансированного и диверсифицированного портфеля.

В период быстрого роста экономики, как в России, так и в Казахстане наиболее доходными были рынки акций и недвижимости. Авторитетные заявления аналитиков о высокой в будущем цене на нефть ( а Казахстан, как и Россия обязан своим благополучием в основном нефтяным деньгам), а также заверениям, что «недвижимость всегда только дорожает» привели к тому, что у большинства инвесторов все активы находились или в акциях или в недвижимости. Мало кто вкладывал в такие инструменты как облигации, так как доходность их была в несколько раз меньше чем у лидеров. В 2008 году все изменилось, пузырь недвижимости в Казахстане лопнул, и недвижимость потеряла 40-50% в цене.

Если Ваша задача не заработать как можно больше в короткий срок ( т.е. спекуляция), а достичь финансовой независимости, то при создании своего портфеля необходимо руководствоваться двумя принципами.

  • Портфель должен быть сбалансированным.
  • Портфель должен быть диверсифицированным.

Часто слова сбалансированный и диверсифицированный используют как взаимозаменяющие друг друга.Хотя эти два слова и служат одной цели,тем не менее разница между ними есть.

  • Сбалансированный портфель – это когда в Вашем инвестиционномпортфеле содержатся активы из разных классов. Например часть активов приходится на недвижимость, часть на акции и часть на облигации.
  • Диверсифицированный портфель – это когда в Вашем инвестиционномпортфеле активы одного класса распределены между различнымикомпаниями. Например, облигационная часть портфеля должна состоять из облигаций множества эмитентов, в случае дефолта одного эмитентаостальные эмитенты смогут компенсировать эту потерю.

Акции, недвижимость, облигации обычно не растут и не падают одновременно. Когда один из классов активов падает в цене остальные «вытягивают» Ваш портфель, минимизируя потери. Чем лучше сбалансирован
и диверсифицирован Ваш портфель, тем меньше неожиданностей он может принести. Сколько именно вкладывать в каждый класс активов, каждый решает сам для себя сам. Это зависит от Вашего возраста, Ваших целей и Вашей терпимости к риску. Чем старше Вы становитесь, тем всю большую и большую часть активов необходимо вкладывать в консервативные инструменты, такие как банковские депозиты и облигации надежных
эмитентов. Такая тактика позволит спать чуть более спокойным сном.

Но, как и все в нашем мире, помимо плюсов в виде надежности и стабильности имеются также и минусы. Когда вы распределяете Ваши деньги среди нескольких активов, Вы уменьшаете  шансы на получение максимальной прибыли. Диверсификация и сбалансированность портфеля не только уменьшают потери во время кризисов, то и уменьшают доходы во время роста рынков.

Просмотров: 14 | Добавил: Rockfeller
Всего комментариев: 0
avatar
Бегущая строка в HTMLWWW.SUBBAY.RU
Copyright Subbay.ru © 2017
uCoz